投資対象としてのダイヤモンド

投資としてのダイヤモンドの需要はダイヤモンド全体の5%未満と低く、非常に限られたものと推定されます。

因みに金（GOLD）は流通のおよそ２０％、プラチ(PLATINUM)は１０％程度が投資用として取引されています。

貴金属類に投資する人たちの目的は、何といっても資産の保全が主目的です。それは資産の目減りを防ぎ、価格の上昇を期待して有利なリターンを得るためです。リーマンショック後ノ金融危機以降は特にヘッジ指向の投資家による金への投資が価格の上昇に影響を与えていると思われます。

ダイヤモンドへの投資需要は総需要の5%程度ですが、今後成長の可能性は非常に高いものがあります。

研磨済みダイヤモンドの価格は、銀、金、プラチナやその他いくつかの商品よりも価格が安定していますが、得られるリターンも低いのが現状です。

2009年からの価格の変動率を比較してみましょう。

 

 価格の変動率は以下の通りです。

　　 　　 銀　　　　　　　33%

　　　　　金　　　　　　　19%

　　　　　Pt  　　　　　　 13%

　         ダイヤモンド　12%　　 

2009年からのダイヤモンド価格変動は12%で、銀はその2.8倍、1.6倍の金、1.1倍のプラチナとなりました。

ダイヤモンドは5%の年率で毎年価格が上昇していますし、特定の＝希少脱脂やモンドなど＝ダイヤモンドに関しては更に高い上昇率を示しています。これはその間のインフレ率２％を上回っています。それと同時にダイヤモンドの価格は金やプラチナなどに比して非常に安定しているのが特徴です。

2009年から2014年の収益率は次の通りです。

　インフレ率　 2%　

　銀　　　　　10%

  Pt　　　　　10%

　金　　　　　 8% 　　　　

 ダイヤモンド　6%

 

これらのデータから分ることがあります。

１）ダイヤモンドの価格は金などの他の商品と比べて乱高下の幅が狭い、というか安定している。

２）価格は毎年確実に上昇している。

３）価格の上昇率は他のものと比較して低い。

つまり、安定して確実なリターンが得られるということになります。なをかつ、非常に美しく、希少なものであるという特徴を持っています。

では、ダイヤモンドは堅実な投資対象として十分な特質をもっているかというとそうも言えません。それは、

１）誰もが売買できる市場がないこと＝流動性に乏しいこと

２）工業製品と違い同じものが存在しないこと

３）工業製品と違い品質が全て違うこと

４）誰もが納得できる評価のスタンダードの不統一

５）専門家でないと品質の評価が難しいこと

６）流通が複雑で価格が不透明であること 

７）売買に手間と時間を要すること

などの問題があるからです。

次回このことも踏まえて更に投資ダイヤモンドについて検証していくことにします。

ダイヤモンド最新動向(2)~２０１３

（８）　研磨(Cut & Polishing)の地域別シェアとコスト（1カラット当たり）の状況

 　　　研磨シェア

　　　　2013年のダイヤモンドの原石研磨主要地域の状況は、前年に比して全体で４％の伸びを記録しました。
しかしながらその内容を見てみると、インド以外のちいきの生産は軒並み前年を下回っています。
量においてもインドは世界全体の生産の50%以上をしめていて、今後も更に伸びて行くものと思われます。
研磨における地域別のシェアは、1位がインドで１２％の伸び、2位が中国＆南アフリカですが前年比の伸びはー６％、3位がアフリカ（Nambia & Botswana)でー１２％の下落,そして4位がその他（ロシア、ベルギー、ニューヨーク、イスラエル）でー２％となっています。
グラフは地域別の研磨の伸長率（2012年比）を表したものです。　

今やダイヤモンドの研磨・流通に関してインドはガリバーのよな巨大な存在であることが、改めて見てとれます。

 　　　研磨コストの比較
　研磨コストにおいてもインドは圧倒的に勝っています。豊富な労働力と安いコストを活用して、世界のジュエリー用ファイヤモンドの生産において圧倒的なシェアを持っています。
グラフは地位k別の生産コストを比較したものです。
たとえばニューヨークでは、1カラット当たりの研磨（Cut & Polishing)にかかるコストは、
US$100～200ドル、単純平均して１５０ドルであることを表しています。 　

NewYorkやBelgiumのコストは非常に高くかつ生産量が低いのは、産出量が極めて少ない大粒で高品質のダイヤモンドの研磨をしている為です。

これらの原石を磨くには、熟練し、卓越した技術と豊富な経験が無ければ出来ないのです。

ロシアは世界一のダイヤモンド産出国ですが、研磨に関してはそのシェアは非常に低い位置を占めています。しかし、算出する高品質のダイヤモンドも磨いている関係でコストは高い部類に入ります。イスラエルは個品質から一般ジュエリー用のものまで幅広く研磨しています。

次回はいよいよ投資用ダイヤモンドの動向などについての分析をアップロードします。